Lijfrente, beleggen of via een BV?

Aannames & tarieven 2026

• Uitgangspunt: je stort elk jaar een vast bedrag netto (al belast privégeld) en laat het staan — dit is de opbouwfase, waarvan het model de eindwaarde berekent. De storting valt aan het begin van elk jaar en maakt zo een vol jaar rendement; over de looptijd zijn er dus evenveel stortingen als jaren. Elke vorm krijgt dezelfde jaarlijkse storting — bij de lijfrente wordt de belastingteruggaaf daar bovenop herbelegd (zie hieronder).
• Beleggingsrekening (Box 3, overige bezittingen): forfaitair rendement 6,00% × 36% = 2,16% heffing per jaar over de grondslag. Via de tegenbewijsregeling mag je over je werkelijke rendement heffen als dat lager is.
• Lijfrenterekening (Box 1): je jaarlijkse storting is aftrekbaar tegen je marginale tarief nú. De belastingteruggaaf (storting × tarief nú) stort je er bovenop, zodat je feitelijk storting × (1 + tarief nú) belegt. De groei is vrijgesteld in Box 3. Bij uitkering na de looptijd betaal je IB in Box 1 tegen het ingestelde uitkeringstarief. Let op: in deze opzet zijn je eigen netto-kosten lager dan bij de andere vormen (je bent netto maar storting × (1 − tarief) kwijt), dus dit is een lijfrente-vriendelijke vergelijking. Het klassieke voordeel: aftrek nú tegen een hoog tarief, uitkering later (met AOW) tegen een lager tarief.
• BV-rekening: je stort netto privégeld als kapitaal in de BV. Het rendement is belast met 19% VPB; aan het eind reken je Box 2 (24,5% tot €68.843, 31% daarboven) af over de aangroei — het ingelegde kapitaal komt onbelast terug. BV-kosten €1.200/jaar. Voor vers privégeld stapelt de BV VPB + Box 2 + kosten bovenop geld dat al belast is; de BV pakt daarom pas gunstig uit als het geld al ín de BV zit.
• Tarieven 2026: Box 1 niet-AOW 35,75% / 37,56% / 49,50%; AOW-schijf 1 ±17,9%. Box 2 24,5% / 31% (lage schijf verdubbelt met partner tot €137.686). Box 3-tarief 36%, heffingsvrij vermogen €59.357 p.p. (€118.714 met partner). VPB 19% tot €200.000 winst.
• Let op: vereenvoudigd model. Geen rekening gehouden met jaarruimte/reserveringsruimte-limieten op de lijfrente-aftrek (de aftrek is in werkelijkheid gemaximeerd), met heffingskortingen, met het toekomstige stelsel werkelijk rendement (±2028), of met het feit dat lijfrente niet vrij opneembaar is maar als periodieke uitkering vrijkomt.